AI上涨捏续推高电力需求，港A电力板块应声走强，当天再掀涨停潮。

A股市集上，电力、电网开导、智能电网、造谣电厂等相关板块集体大涨。限度发稿，大唐发电6连板，华电辽能6天5板，晋控电力、京能电力、宁波动力、协鑫能科、华光环能等多股涨停。

港股市集上，大唐新动力涨超8%，大唐发电、哈尔滨电气、华电海外、电力股份等多股跟涨。

大摩谈判：数据中心电力缺口达55GW

当下，电力缺口已成为AI算力发展的一大环节瓶颈。

摩根士丹利最新叙述指出，受Token需求飙升350%驱动，超大范畴云事业商2026大哥本支拨预测从4500亿好意思元大幅上调至8000亿好意思元。大摩谈判，数据中心将濒临55GW的电力缺口。

这一趋势已在好意思国用电数据中获取考证。好意思国动力信息署（EIA）周二发布的《短期动力瞻望》谈判，2026年好意思国电力需求将升至42480亿千瓦时，2027年进一步升至43790亿千瓦时。EIA指出，需求激增的主因恰是专注于AI和加密货币的数据中心。

一样的蹙迫性也在中国裸露。中国信通院数据夸耀，2025年我国算力中心用电量达1960亿千瓦时，增速18.1%，远超同期全社会用电量增速，谈判2030年将冲破5000亿千瓦时。

国度动力局电力司副司长刘明阳明确指出：“现时我国东说念主工智能产业快速发展，算力用电需求保捏高速增长，算力已成为电力赔本的新增长点。”

与此同期，民众科技巨头正在民众范畴内“抢电”。Meta、微软、谷歌等公司纷纷与核电、地热电厂缔结永久购电公约。近日，BET365体育官方网站软银旗下出动部门也晓示，主张在大阪堺市工场开动大范畴电板制造，以应付AI事业束缚增长的电力需求。

这意味着，电力正在从“成本项”造成“稀缺资源”。

政策东风劲吹

值得暄和的是，我国在政策层面照旧为算电协同发展提供了强有劲的接济。

在顶层策画与计谋计较方面，2026年《政府使命叙述》初度将“算电协同”纳入国度级新基建工程，“十五五”计较选录也明确建议要鼓吹绿色电力与算力协同布局。工信部亦默示正在积极开展相关的政策究诘与次序制定使命。

国度动力局等四部门近日鸠合印发了《对于促进东说念主工智能与动力双向赋能的手脚决策》，明确建议要“促进动力、算力、场景、数据、模子等成分高效协同”，构建“算力、电力深度会通的算电协同发展机制”。

华西证券指出，本次动力与东说念主工智能双向赋能政策落地，建树了算力产业与动力体系深度会通、协同发展的中枢标的。

跟着政策的捏续驱动，产业端也已迎来骨子性的冲破。5月2日，我国首个大范畴“算电协同”绿电直供技俩——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站在宁夏中卫郑重投运，标记着算电协同从观念实在走向了试验产业落地。

机构大批以为，电力已成为谈判AI下一阶段发展的环节权重。

Wedbush分析师DanIves强调，现时芯片供需缺口高达10倍，AI创新仍处早期阶段，并看好这波牛市将连续两年。他建议投资东说念主应布局AI全产业链，包括大型云巨头、芯片、软件、网罗安全及电力等赛说念，不成单押单一板块。

中航证券默示BET365体育官方网站，民众AI投资热火朝天，明天五年有望带动千亿级好意思元市集。民众电网校正标的包括特高压和主网升级、配电网数智化升级，以及用电端微电网、造谣电厂和离网用电。电网开导产业充分受益于民众电网投资景气度提振，同期国内电网开导厂还迎来出海机遇。